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如何看巴菲特买了哪些股票代码(股神巴菲特最新买了哪些优质股)

来源:金融界网站

上季伯克希尔哈撒韦最大的两项投资可能让您大感意外。

巴菲特深明选股之道,独具慧眼,能够发掘最优质的股票。据《福布斯》(Forbes)资料,他的财富世上数一数二。他的巨富既然都是从投资而来,跟他购物自然会是明智之举。庆幸他的投资旗舰公司伯克希尔哈撒韦每季都要向美国证券交易委员会(SEC)提交13F申报文件,披露季内的投资活动。最新一季的文件披露伯克希尔哈撒韦首次买入克罗格和渤健。以下就是他看中两股的原因,说明他为何觉得两股物超所值。

押注扭转败局

克罗格在2019年上半年的表现强差人意。由于利润率下滑,加上扩张大计来得太急,而且未免过火,拖累股价插水,由2017年起跌跌不休,一直跌到谷底。克罗格为此大削成本,将重心再次放在核心食品业务。

巴菲特或投资组合经理显然认为,这家公司的业务可以重回正轨。克罗格去年9月公布非通用会计准则(non-GAAP)下每股盈利0.44美元,较行业分析师的预测高出0.03美元,伯克希尔哈撒韦之后便首次买入1,890万股,持有该公司2.3%股权,市值约5.5亿美元。

去年11月,克罗格预计2020年同店销售增长将为2.25%,高于2019年预期的2%。公司也表示,有望实现2020年每股盈利介乎2.30美元至2.40美元,略胜分析师预期的2.30美元。管理层还强调,由于营业利润率理想,公司能够继续以股息和回购股票将资金回馈投资者。公司身体力行,宣布了10亿美元的新一轮股票回购计划。

伯克希尔哈撒韦买入此股,确实可喜可贺,但仍有一些因素会令人大泼冷水,因为此股自触底反弹后,已经有显著升幅,而业务真正扭转劣势可能还要一段时间。去年12月,公司公布的第三季业绩,收入和盈利便都逊预期。

此外,投资者也不容忽视食品行业的竞争日趋激烈。亚马逊在2017年以137亿美元作价收购全食超市(Whole Foods Market),市传亚马逊正在开发全新的食品店概念,期望吸纳更多消费者。亚马逊最近取消Prime会员的Amazon Fresh配送服务月费,再一次表明这家公司对这个市场的市占率虎视眈眈,克罗格随时会因此挨打。

赢得专利诉讼,加上未来重磅新药仍有希望

巴菲特往往避免沾手生物科技行业,因为当中的技术艰深难懂,但这无阻渤健上季成为股神投资组合的一员。

渤健以治疗多发性硬化症的重磅药闻名于世,当中包括年销售额达44亿美元的口服药Tecfidera。然而,管理层去年春季公布报告,表示老人痴呆症药aducanumab在临床测试阶段的治疗效果未如理想,无法通过后期测试标准,公司股价应声大挫。

消息一出,马上令市场大跌眼镜,因为渤健对治疗神经退化障碍症(包括老人痴呆症药)的多款候选新药寄予厚望,期望能分散业务,减少对Tecfidera的依赖,因为Tecfidera正受到一众仿制药制造商的诉讼挑战,后者试图令这款药失去专利保护。这轮抛售潮导致渤健股价走低,市现率跌至近十年最低水平,自然为伯克希尔哈撒韦这类价值投资者创造入市良机。

渤健虽然之前曾扬言aducanumab已经无望,但到10月立场却一百八十度转变。管理层分析过此药的临床测试数据后,确定此药有条件向食品药品监督管理局(FDA)提交申请,并有可能获得审批。渤健的股价出现折让,加上aducanumab的审批重燃希望,解释了为何伯克希尔哈撒韦会在第四季买入渤健648,000股,市值约1.92亿美元。

相比伯克希尔哈撒韦超过2,000亿美元的投资组合,这只是很小的仓位,但这项押注已经物有所值。渤健宣佈计划12月回购最多50亿美元股票。到了2月,公司又在重要的Tecfidera专利案件中胜诉,专利权有望维持到2028年,暂时可避免仿制药的进犯。消息一出,股价自然大升。胜了这场官司,公司的财务状况看来便四平八稳,而且当局对aducanumab的审批结果可能最早今年便会出炉,因此伯克希尔哈撒韦如果在本季增持此股,也绝不感意外。

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